Il Brexit non è nulla in confronto a ciò che deve ancora accadere

Gli ultimi due mesi hanno visto la Gran Bretagna lasciare l'Unione europea, attacchi terroristici, uccisioni di poliziotti, la Deutsche Bank quasi al collasso, i tassi di interesse tedeschi fissati a lungo termine in negativo, e questi sono solo alcuni esempi.

Ma nel corso dei prossimi due anni la situazione probabilmente sarà anche peggiore. E con il peggiorare delle economie ci saranno più disordini sociali, le persone saranno sempre più arrabbiate, e i politici più folli. Qualcuno cercherà di venire su un cavallo bianco per salvarci tutti, ma di solito questo peggiora solo le cose.

Siamo ad un punto in cui ci si sente come se tutto stesse precipitando. Le persone sono molto infelici a causa di quello che sta succedendo. Se si legge la storia ci sono molte somiglianze tra oggi gli anni 1920 e 1930. Questi sono gli anni in cui il fascismo e il comunismo sono scoppiati in gran parte del mondo, e un sacco di quegli stessi problemi si stanno riproponendo di nuovo oggi.

Il Brexitpotrebbe essere un momento di attivazione. Questo è solo un altro passo in un continuo peggioramento di eventi. Ma è anche un importante punto di svolta, perché significa che ora le banche centrali si appresteranno a stampare più soldi. E ciò può sostenere i mercati nel breve termine.

Abbiamo una strana economia. I mercati sembrano star bene; ma sotto la superficie, la maggior parte dei titoli non stanno andando bene. La maggior parte degli stock di tutto il mondo sono in calo. La maggior parte delle azioni e degli utili societari negli Stati Uniti sono in calo. Una recessione sta iniziando, è già in atto. Ma se si guardano le medie e il mercato obbligazionario, questi stanno ancora salendo.

Questo perché tutte le banche centrali hanno messo in esecuzione le loro macchine da stampa il più velocemente possibile, e il Brexit significa che correranno ancora più velocemente. Fatta eccezione per le banche centrali che stampano un sacco di soldi, l'intero mercato sarebbe al collasso ora.

Abbiamo avuto un problema nel 2008 a causa del debito troppo alto a livello nazionale e in tutto il mondo. Ora i livelli di debito sono da capogiro rispetto al 2008. Alcuni paesi hanno fino a cinque volte di più del debito che avevano otto anni fa. E i pericoli ora sono ancora più grandi rispetto al 2008.

Se si guarda alle ultime bolle la Federal Reserve allora aveva almeno la capacità di eliminare i tassi dal 6% o il 5% fino a zero. Ora ha praticamente più spazio di manovra.

La Fed non sa cosa sta facendo. Questo è tutto un esperimento per loro. Hanno appena deciso di stampare più soldi, guidare i tassi di interesse a zero, e vedere cosa succede. Ci saranno profonde conseguenze per questo gigante e delirante esperimento.

Ironia della sorte, con tassi di interesse negativi in ​​tante parti del mondo, gli investitori stanno mettendo i loro soldi negli Stati Uniti perché pensano che il dollaro sia un rifugio sicuro e che c'è ancora rendimento negli Stati Uniti; ma la storia dimostra che ciò non è possibile.

Nel 1920 l'America ha dovuto alzare i tassi di interesse a causa della situazione del debito in Europa dopo la prima guerra mondiale. Il mercato azionario americano è schizzato alle stelle, poiché tutto il denaro che andava dall'Europa agli Stati Uniti divenne troppo costoso dato che i flussi di capitale andavano in una sola direzione. Poi tutto ad un tratto ... la bolla è scoppiata. La Grande Depressione, il fascismo e il comunismo sono venuti subito dopo.

Ogni situazione è diversa, e non è possibile tracciare un parallelo esatto tra le diverse epoche, ma la storia fa rima se non necessariamente si ripete, come diceva Mark Twain.

Sono molto preoccupato perché quello che stiamo affrontando ora può peggiorare più di ogni altra cosa che abbiamo visto nella nostra vita. Il mondo può essere in ritardo per una crisi di tale entità. Nel corso della storia abbiamo avuto diversi periodi di grave crisi. Non voglio dire il 1968 o il 2008, per esempio. Sto parlando di una grave crisi con fallimenti diffusi, disoccupazione di massa, la nascita di dittatori, e la guerra.

L'America è la più grande nazione debitrice nella storia del mondo. E i debiti sono sempre più in alto. Il brevetto britannico ha enormi debiti pubblici, enormi squilibri della bilancia commerciale, e ora ha votato per il Brexit. Ciò causa ancora più problemi all'interno del brevetto britannico a causa di tutte le tensioni che man mano si accumulano. La Spagna ha problemi. L'Italia ha grandi problemi con le sue banche. La Germania ha problemi. La Cina ha un problema di debito enorme. Il Giappone sembra che potrebbe ricorrere all'elicottero che getta soldi come possibile via d'uscita. Insomma, ci sono ben pochi punti luminosi al momento sulla Terra.

Le società di tutto il mondo stanno già cadendo a pezzi, o quasi. Guardiamo a tutti i recenti attacchi terroristici e agli scontri a fuoco di massa in America e in Europa. E guardate cosa sta succedendo in Venezuela in questo momento. La gente sta letteralmente morendo di fame. Anche i beni di prima necessità sono impossibili da trovare nei negozi. Centinaia di migliaia di persone stanno cercando di entrare in Colombia per comprare da mangiare.

Il governo sta solo peggiorando la situazione, perché non sa quello che sta facendo. Quello che stiamo vedendo in Venezuela è avvenuto in molti paesi nel corso della storia. E' successo in molti paesi anche nel secolo scorso, e non solo 500 anni fa.

L'Unione europea in quanto sappiamo che non è destinata a sopravvivere.Non come la conosciamo. La Gran Bretagna ha votato per uscirne e la Francia potrebbe benissimo essere la prossima. Perché la Francia? Uno dei motivi principali è che l'economia francese è più fragile rispetto all'economia tedesca. Almeno in Germania le persone stanno ancora guadagnando denaro e hanno un buon stile di vita, nonostante tutte le recenti turbolenze. In Francia troviamo già lo stesso malessere che sta disturbando gli Stati Uniti e altri Paesi. E si sta diffondendo.

Non c'è posto per ripararsi da quello che sta arrivando. Non sto dicendo che avverrà quest'anno, o il prossimo. Non posso dare una data specifica. Ma gli squilibri stanno aumentando a tal punto, che non potranno reggere ancora a lungo.

Abbiamo avuto due crolli di mercato del 50% negli ultimi 15 anni. Perché non possiamo avere un terzo? E se può crollare del 50%, perché non può cadere del 75%? Può e lo farà alla fine. Ma nel frattempo, tutta questa stampa di denaro può ancora portare le azioni a salire. E le banche centrali potrebbero prendere misure ancora più disperate per far proseguire il gioco in corso.

La banca centrale giapponese ha già iniziato l'acquisto di azioni. Ha già acquistato tutti i titoli di Stato. La Banca centrale europea è a corto di obbligazioni e titoli di stato da acquistare. Ora sta cominciando a comprare obbligazioni societarie. Perché non è possibile che accada in America? Perchè la Federal Reserve non può comprare questi beni?

Quando Bernanke era a capo della Fed ha detto: "Se dovremo farlo, compreremo qualsiasi cosa. Acquisteremo azioni di miniere d'oro. "Se le banche centrali di tutto il mondo compraranno azioni, siamo davvero prossimi alla fine.

E' difficile dire quando lo show si concluderà. Ma finirà, e allora saremo in grado di vedere un calo del 75-80% delle azioni.

All'inizio del 2008, l'economista capo presso la Federal Reserve di Washington DC ha pubblicato un documento che derideva tutte le persone là fuori che stavano avvertendo della possibilità di una crisi degli alloggi. Egli ha detto che avevano 1.000 dei più intelligenti e meglio istruiti economisti nel al lavoro presso la banca centrale degli Stati Uniti. Quegli sciocchi non sapevano di che cosa stessero parlando, secondo lui.

E il problema è che troppe persone credono a quei 1.000 economisti più intelligenti del mondo che non sanno neppure di cosa stanno parlando. Ecco perché vivono tutti come se fossero bendati.

Esorto tutti quelli che incontro ad imparare dalla storia. Una volta diventati coscienti della situazione, si diventerà preoccupati. Una volta che sarete preoccupati, potreste essere pronti. Se siete pronti, sarete uno di quelli che sopravviverà a qualunque cosa accada.

Perché ciò che sta per accadere è un vero disastro.