Guida a come preparare un portafoglio di investimenti seguendo la lezione di uno dei simboli dello smart money.
Quanti dei tuoi risparmi dovrebbero essere investiti nel mercato azionario? Quasi tutti, se si pensa come Warren Buffett.
Prendiamo ad esempio il portafoglio modello secondo il presidente della Berkshire Hathaway. In una lettera ai suoi azionisti della sua società, Buffett ha spiegato che, secondo le istruzioni nel suo testamento, il suo denaro lasciato alla moglie verrà investito per il 90% in un fondo indicizzato sull’azionario e per il 10% in titoli di Stato a breve termine.
È questo il mix giusto per te? Forse. Ma anche se non sei così sprezzanti nei confronti del rischio, bisogna comunque prendere atto di due cose che sono assenti nel portfolio di Buffett.
Una sono le obbligazioni a lungo termine, che porterebbero molti danni nel corso di una ripresa dell’inflazione. Le obbligazioni sono evitate da Buffet ormai da molto tempo. L’Oracolo di Omaha ha spiegato la ragione di questa scelta in un discorso risalente a tre decenni fa, quando ha detto che non voleva pezzi di carta così evidentemente esposti alla tendenza dei governi a svalutare le loro valute.
L’altro elemento mancante nel testamento di Buffett è una quota negli hedge fund. Alcuni vanno bene, ma collettivamente mescolano solo il patrimonio aziendale avanti e indietro con grandi spese senza aggiungere i loro asset. E finora i fatti gli hanno dato ragione: a febbraio di quest’anno Buffett ha vinto una scommessa decennale tra un fondo indcizzato di sua scalto e un assortimento di hedge fund.
Se si vuole provare ad attuare il piano 90/10 di Buffett, possono tornare utili fondi azionari a buon mercato, come lo Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO) e il Vanguard 500 ETF (VOO).
Corrado Nizza