Investire in una società socialmente responsabile può rivelarsi una scelta tra le più oculate nel lungo periodo.
C’è un gruppo crescente di investitori a cui non importa solo dei guadagni finanziari che possono ottenere ma anche del bene che possono fare per la loro comunità. I cosiddetti "impact investors" vogliono far seguire i fatti alle (belle) parole e scelgono di investire in società con cui condividono l’impegno sul profilo ambientale, sociale o in materia di governance.
La prestazione dei fondi socialmente responsabili
Ci sono molti modi modi mettere in pratica una strategia di investimento socialmente responsabile. Potere evitare aziende che fanno parte di settori particolari legati a dei vizi come sigarette e alcol oppure potete cercare società che supportano le energie rinnovabili.
Un modo ancora più semplice per gli investitori che non hanno tempo o voglia di passare al microscopio ogni aspetto delle società quotate in Borsa è quello di investire in un fondo indicizzato specializzato in società di questo tipo, detti altrimenti fondi etici o Sri (da Socially responsible investing funds).
Per esempio, il Vanguard FTSE Social Index (MUTF: VFTSX) è composto da 407 azioni che, dice il management del fondo, sono state “scrutinate al fine di rispettare certi criteri che riguardano gli aspetti sociali, dei diritti umani e ambientali”.
Comunque sulla pagina principale del sommario del fondo, viene fatto notare che “uno dei rischi chiave del fondo è che questo approccio socialmente consapevole potrebbe produrre dei ricavi che si discostano da quelli del mercato su ampia scala”.
Investire in modo socialmente responsabile vuol dire rinunciare a guadagni potenziali?
Ecco come alcuni dei fondi di investimento socialmente responsabile più popolari hanno performato rispetto al mercato generale nel corso degli anni.
I migliori titoli del 2016 caratterizzati da una forte responsabilità sociale d’impresa
Sebbene molti di questi indici abbiano registrato delle prestazioni contrastate contro il mercato, alcune delle aziende che fanno parte di questi fondi hanno realizzato performance superiori a quelle del mercato pur rimanendo fedeli alla loro responsabilità sociale d’impresa e ai loro valori. Le azioni che occupano i primi posti in ogni fondo variano, ma molte società sono ricorrenti.
Una società che compare spesso è Microsoft (NASDAQ: MSFT), classificata al secondo posto nella lista di Reputation Institute per il 2016, che comprende le società considerate più responsabili dal punto di vista sociale.
Un’altra società molto presente nei fondi etici è Johnson Controls International (NYSE: JCI). inclusa in oltre 40 indici di imprese sostenibili negli ultimi anni e con alle spalle una riduzione di emissioni di gas serra tra il 2002 e il 2014 pari al 41%.
Altre società degne di nota che sono spesso incluse nei fondi Sri sono Facebook (NASDAQ: FB) e UnitedHealth Group (NYSE: UNH), entrambe apprezzate per il loro impegno nei confronti di dipendenti e della comunità ed entrambe capaci di battere il mercato quest’anno.
Guardando ai ritorni su base annua di questi quattro titoli, è facile vedere il motivo per cui sono stati tra i migliori in questo questo ambito nel 2016.
Probabilmente l’impact investing, così come il suo peso nel mercato, è destinato a crescere nel futuro. Una ricerca del Trust statunitense Bank of America (NYSE: BAC) Private Wealth Management, mostra che tra 2014 e 2016 c’è stato un aumento del 40% tra gli investitori millennial degli investimenti in socialmente responsabili e un aumento del 93% tra gli investitori con 10 milioni di dollari o oltre in asset (arrivando a contare per il 27% del totale) che hanno detto di aver seguito la strada dei fondi e dei titoli etici.
Ovviamente scegliere le azioni solo in base alle loro credenziali in fatto di responsabilità sociale d’impresa può rivelarsi complicato. Non è così facile come scegliere delle società in base al rapporto prezzo/utili, per dirne una.
Ad esempio, Volkswagen (ETR: VOW3) era presente in alcuni di questi fondi prima che il suo scandalo legato alle emissioni truccate venisse alla luce, facendo a pezzi la reputazione dell’azienda e il suo titolo quotato in Borsa.
Detto questo, ci sono parecchi nomi che hanno fatto della responsabilità sociale d’impresa un aspetto cruciale delle loro operazioni e al contempo hanno registrato dei profitti di tutto rispetto.