Un utente di Quora ha fatto questa domanda: “Cosa accadrebbe se comprassi un’azione di ogni società quotata nel mondo?”. Tim Lieblerson, imprenditore e trader, ha provato a fornire una risposta.
La quotazione qui sotto proviene dall'indice MSCI World. Io credo che questo indice sia la cosa più vicina al portafoglio omnicomprensivo che descrivi. Due grossi lati negativi nel tuo caso sarebbero che:
L’indice MSCI World è costruito come segue:
- L’MSCI copre solo in minima parte il mercato cinese
- E pesa i titoli azionari a seconda della loro capitalizzazione di mercato (il valore di mercato totale delle azioni in circolazione), perciò ricordati di tenerlo a mente.
L’indice MSCI World è costruito così:
Questa distribuzione viene realizzata in questo modo perché sono gli Stati Uniti ad avere i titoli di maggior valore e anche la maggior parte delle società presenti sul mercato azionario. Per provare questo punto devi solo guardare agli indici più importanti. Il tuo ipotetico portafoglio sarebbe distribuito in maniera simile riguardo la quantità di titoli da ogni paese, ma non riguardo il loro peso.
Distribuzione
Nel tenere presente la forte influenza degli USA e che la Cina sta diventando continuamente sempre più importante, il tuo portafoglio sarà così distribuito:
- USA
- Europa
- Cina
- Mercati Emergenti
Che ne è dei dividendi?
Guadagneresti una quantità enorme di entrate attraverso il merdo flusso di pagamente su base settimanale.
Penny stock e bancarotta
Guardiamo in particolare ai mercati azionari minori e alle penny stock. Sicuramente comprerai una grossa quantità di azioni scambiate a 0,5 dollari e pagherai una commissione per i titoli intorno ai 5 dollari. In questo scenario hai bisogno di una performance di +500% per raggiungere il break even. Buona fortuna!
Perché il tuo portafoglio avrebbe una prestazione diversa da quella degli indici
I fondi indicizzati (gestiti o ETF) pesano alcuni titoli maggiormente di altri. Ciò avviene per mezzo di algoritmi predeterminati o del management del fondo. Se compri ogni azione presente in un indice, non otterrai la sua stessa performance.
Perché dovresti invece comprare i fondi indicizzati
La ponderazione non è immotivata. I grandi titoli con larghe capitalizzazioni di mercati hanno un peso maggiore perché sono meno volatili e hanno maggiori possibilità di prestazioni positive.
Impossibile da gestire
Cerchiamo di essere chiari. Anche BlackRock, Inc. con oltre 12.000 dipendenti sta gestendo una minuscola parte di attivi rispetto al tuo portafoglio.
Profitto a lungo termine, ma perdite a breve termine?
Non realizzare profitti a breve termine. La quantità di titoli che realizzano prestazioni negative, penny stock e l’incertezza del futuro tutte abbinate agli enormi costi di transazione faranno sì che questo portafoglio non ti porterà alcun profitto per i prossimi cento anni. Ma chi sono io per fare queste previsioni?
Sfortunatamente quello che dici al momento non si può realizzare. Ma forse lo sarà in futuro.