Warren Buffett a sorpresa ha acquistato le azioni di 3 compagnie aeree

Buffett ha sempre notoriamente detestato le azioni delle compagnie aeree, ma adesso qualcosa è cambiato.

Il CEO della Berkshire Hathaway (NYSE: Berkshire Hathaway [BRK.A]) (NYSE: Berkshire Hathaway Class B [BRK.B]) Warren Buffett ha aggiornato il proprio portafoglio del terzo trimestre lunedì pomeriggio, rivelando acquisti di azioni nelle compagnie aeree.

Le azioni delle tre compagnie aeree acquistate da lui o da uno dei suoi gestori di portafoglio, Ted Weschler e Todd Combs, sono state American Airlines (NASDAQ: AAL), Delta Airlines (NYSE: Delta Air Lines [DAL]) e la United Continental Holdings Inc. (NYSE: UAL). Buffett ha sempre notoriamente detestato le azioni delle compagnie aeree, dicendo nel 2002:

Più di recente, quando nel 2013 gli è stato chiesto alla sua riunione degli azionisti se pensava che l'economia del settore fosse in grado di continuare a migliorare, ha risposto "No".

L'industria del trasporto aereo si trova in una situazione in cui i costi sono molto, molto incrementali, con enormi costi fissi. La tentazione di vendere l'ultima seduta a un prezzo molto basso è molto alta e, a volte è molto difficile distinguere tra quel posto e l'ultimo posto. E' un settore ad alta intensità di manodopera e ad alta intensità di capitale e in gran parte sono materie prime. Come fa notare Bill Miller, è stata una trappola mortale per le imprese.

Charlie Munger, il suo partner, ha anche detto nella stessa seduta, "Davvero avrebbe potuto creare un'altra ferrovia. E volendo potrebbe persino creare un'altra compagnia aerea. E questo è quello che non mi piace."

Le partecipazioni di Buffett collettivamente hanno perso 1,4 miliardi di $ di valore dal 30 settembre, guidate da una perdita da 941.000.000 $ nel suo investimento in IBM (NYSE: International Business Machines [IBM]). Buffett ha detto che non ha intenzione di vendere le azioni di tale società, secondo un testimone. In un'intervista con la CNN venerdì, ha anche detto d aver venduto le sue azioni di Wells Fargo (NYSE: Wells Fargo & Company [WFC]) in seguito allo scandalo in cui è rimasta coinvolta la banca, rimanendo comunque il suo maggiore azionista. E pensare che le perdite non realizzate a lungo termine degli investitori erano migliorate dal 31 dicembre, quando erano pari a 3.26 miliardi di dollari.

Le azioni della Berkshire Hathaway di Buffett sono aumentate del 19,8% da inizio anno, raggiungendo massimi delle 52 settimane della campagna elettorale in cui Trump è stato di ispirazione per molti settori finanziari. Una quota A della società è stata quotata intorno ai 236.650 $ lunedi pomeriggio.

Berkshire ha acquistato 21,770,555 azioni della American Airlines Group (NASDAQ: AAL), le cui azioni hanno guadagnato 2,48% da inizio anno. Il loro prezzo medio del terzo trimestre è stato di 35 $. La partecipazione riflette lo 0,62% del portafoglio.

American Airlines Group Inc. ha una capitalizzazione di mercato di 22,49 miliardi di dollari; il suo titolo ha chiuso lunedi a 43,40 $ con un rapporto P / E di 4,77 e un rapporto P/ S di 0,64. Il dividend yield finale di 12 mesi di American Airlines Group Inc. è pari allo 0,92%. Il dividend yield previsto invece è dello 0,93%.

Buffett ha acquistato 6,333,923 azioni della Delta Airlines Group (NYSE: Delta Air Lines [DAL]), le cui azioni sono e del 6,35% da inizio anno. Il loro prezzo medio del terzo trimestre è stato di 38 $, e la partecipazione riflette lo 0,19% del portafoglio.

La Delta Air Lines Inc. ha una capitalizzazione di mercato di 34,96 miliardi di dollari; il suo titolo ha chiuso lunedi a 47,47 $ con un rapporto P / E di 7.65 e un rapporto P / S di 0,92. Il dividend yield finale di 12 mesi della Delta Air Lines Inc. è dell'1,43%. Il dividend yield previsto invece è pari all'1,75%. Delta Air Lines Inc. ha avuto una crescita media annua degli utili del 21,8% negli ultimi cinque anni.

Berkshire ha acquistato 4,533,013 azioni della United Continental Holdings Inc. (NYSE: UAL), il cui prezzo è salito del 9,8% da inizio anno. Il suo prezzo medio nel terzo trimestre è stato di 48 $. La partecipazione riflette lo 0,18% del portafoglio.

La United Continental Holdings ha una capitalizzazione di mercato di 19.97 miliardi di dollari; il suo titolo ha chiuso lunedi a 62,94 $ con un rapporto P / E di 7,87 e un rapporto P/ S di 0,58. La United Continental Holdings ha avuto una crescita medio degli utili annua del 13% negli ultimi cinque anni.

Buffett ha anche fatto diversi cambiamenti notevoli sul lato negativo. Ha venduto due posizioni, una della compagnia petrolifera e del gas Suncor Energy Inc. (NYSE: Suncor Energy [SU]) e una della società di intrattenimento Media General (NYSE: MEG).

Inoltre dopo aver ridotto la sua posizione in Wal-Mart Stores (XETRA: Wal-Mart Stores [WMT]) del 27,2% nel secondo trimestre, l'ha ridotta di un ulteriore 67,8% adesso, ovvero circa un quarto della sua dimensione di cinque anni fa.