Come battere la volatilità dei mercati

Non perdete la calma la prossima volta che il mercato andrà giù. Basta seguire il vostro piano iniziale. E le nostre raccomandazioni vi aiuteranno a mantenere la calma nei momenti difficili.

Immaginate di aver investito nei titoli tech dieci anni fa. Oggi sareste molto felici della vostra decisione adesso - ma solo se aveste dimostrato la capacità di resistere a crolli significativi e volatilità da parte del mercato.

Finora quest’anno, abbiamo avuto un anno altalenante nel mercato azionario. Il voto britannico sull’adesione all’Unione europea, l’economia cinese e la posizione della Federal Reserve sul tasso di interesse sono solo alcune delle cose che si sono fatte largo nel mercato azionario. Le buone notizie: se avete un lungo periodo davanti a voi per investire e avete un mix di asset diversificato che riflette il vostro orizzonte temporale, la situazione finanziaria e la tolleranza al rischio, allora potete farcela.

Ignorare il rumore di fondo proveniente dal mercato azionario e restare fedele ai propri investimenti non è facile. Infatti il cervello umano è programmato per avere timore dell’incertezza. Ma sebbene questo fattore possa essere stato d’aiuto i primi esseri umani, si tratta di un istinto rischioso per gli investitori. Uscire dal mercato quando la volatilità colpisce può ridurre i vostri ritorni a lungo termine. Nella maggior parte dei casi, è meglio restare sulle proprie posizioni.

Pensate a quello che è successo nel 2015. Se siete come molti investitori, probabilmente eravate spaventati quando il mercato ha toccato il fondo il 25 agosto 2015 e l’11 febbraio 2016. Ma se aveste venduto in agosto, sareste rimasti bloccati nella perdita del 10% dell’S&P 500 e non avreste partecipato nel seguente guadagno del 13% nei due mesi successivi. Storicamente, il mercato ha registrato la tendenza a recuperare dopo i declini.

Anche i crolli storici possono apparire come dei piccoli contrattempi nei grafici che guardano al lungo termine. Il crollo del 1987 ha visto l’indice S&P 500 cedere circa il 20% in quattro giorni e mezzo, facendo tremare tutti gli investitori. Quando viene visto su un grafico che prende in considerazione un paio di mesi, il calo sembra enorme. Ma se lo guardate su un grafico di 40 anni anni come sotto, è appena percepibile.

Ricordatevelo la prossima volta che provate a premere il tasto “vendi” appena i mercati vanno a picco. Se siete investitori a lungo termine con un piano solido, la vostra strategia migliore è probabilmente quella di restare sui binari prestabiliti.

Quindi prossima volta che il mercato azionario va giù, pensate a queste quattro strategie per restare calmi e concentrati sull’obiettivo principale: far crescere il vostro denaro nel lungo termine.

Nessuno scappa quando i prezzi scendono al negozio degli alimentari: quando c’è una svendita di Pringles, ne farete scorta perché le amate. Gli investimenti possono essere simili. Se vi è piaciuto un investimento abbastanza da comprarlo all’inizio - e non avete cambiato idea a riguardo - un mercato ribassista vi dà l’opportunità di comprarne potenzialmente più titoli a un prezzo più basso.

Certo, può essere invitante pensare di poter evitare la volatilità del mercato azionario vendendo i vostri investimenti e ricomprarli quando le cose si sistemano. Ma può essere molto difficile prevedere i minimi e i massimi del mercato. Le cose possono cambiare velocemente e mancare parte del rimbalzo potrebbe portarvi a ricomprare i vostri investimenti a un prezzo maggiore di quanto li abbiate venduti. Ovvero, vendere a poco e comprare a molto. Ricordatevi che volete fare l’opposto!

Compiere investimenti con regolari e di uguale quantità nel corso del tempo è un metodo conosciuto come investimento sistematico. Potrebbe esserci un vantaggio con questo approccio: potreste finire con il sostenere un costo per azione più basso, in media, rispetto all’eventualità di investimenti di maggior quantità ma minore frequenza.

Consiglio: se investite regolarmente nel corso di mesi, anni e decenni, potete beneficiare di un mercato volatile attraverso il piano d'accumulo del capitale. Supponiamo che abbiamo investito 20.000 dollari da investire nel mercato l’1 gennaio e la società d’investimento a capitale variabile che state programmando di acquistare viene prezzato a 42 dollari per azione. Per usare il piano d’accumulo del capitale, potete dividere l’acquisto in, per esempio, quattro parti nel corso di un anno. Così, ipoteticamente, potreste investire 5.000 dollari quattro volte: a 42 $ a gennaio, a 35 $ in aprile, a 37 $ a luglio e a 46 $ in ottobre. In questo esempio, finite con il comprare 500 azioni di questa società d’investimento a capitale variabile a un prezzo medio di 40 $. Bisogna notare che i piani di investimento periodico non vi assicurano un profitto o proteggervi contro una perdita in un mercato in declino - semplicemente state comprando i vostri investimenti a prezzi mutevoli e questo potrebbe andare in vostro favore nel lungo termine. In più resterete dentro il mercato degli investimenti, il che è sempre meglio per i ritorni a lungo termine.

L’ingrediente segreto negli investimenti a lungo termine è il tempo. Quando siete giovani, il tempo è dalla vostra parte. Potete sempre risparmiare più soldi, ma non potete riavere indietro il tempo.

La ragione che il tempo è così importante per il vostro piano a lungo termine sono i ritorni con interessi. Mentre il vostro denaro acquista interessi, se i ritorni sono reinvestiti, avete il potenziale per svegliare un ritorno sul vostro investimento originale principale, inoltre il denaro che è stato aggiunto agli investimenti garantiranno lo stesso ritorno. La speranza è che il vostro bilancio cresca a catena.

Consiglio: usando la regola del 72, potete fare delle stime su quanto ci vorrà a ottenere un raddoppio potenziale dei vostri investimenti con il vostro tasso medio di ritorno.

Et voilà: avrete un stima degli anni necessari al raddoppio del vostro budget. Per esempio, se il vostro tasso di ritorno annualizzato è del 7%, potreste aspettarvi un raddoppio della cifra in circa 10 anni. I ritorni del mercato azionario sono tutt’altro che prevedibili, ma tutto ciò mostra l’importanza del rimanere dentro gli investimenti.

Facciamo un passo indietro. Gli investimenti a lungo termine richiedono un piano. Può essere un piano complicato che include titoli e bond diversi; oppure può essere un piano semplice che usa un fondo target date o un servizio di conti gestiti. In genere investire in un mix diversificato di azioni e fondi obbligazionari o securities individuali è una parte importante di un investimento a lungo termine di successo.

Non importa quale sia il vostro approccio, ricordate che avete comprato i vostri investimenti per buone ragioni e a lungo termine e adesso che il mercato si mostra imprevedibile nel breve periodo, queste ragione dovrebbero essere ancora lì a meno che le vostre circostanze personali non siano cambiate molto.

Che si tratti di una crisi in Europa, un crollo del mercato azionario in Cina, oppure l’incertezza circa la Federal Reserve, la vostra strategia in quanto investitore a lungo termine non dovrebbe modificarsi a causa di cambiamenti nel breve termine.

Studi hanno mostrato che gli investitori registrano prestazioni inferiori rispetto al mercato nel corso del tempo a causa di acquisti e vendite nei momenti sbagliati. Per esempio, la società di ricerca indipendente DALBAR ha stimato in uno studio che in media i ritorni dei fondi di investimento comuni erano inferiori a quelli dell’indice S&P 500 Index di oltre il 4%. La spiegazione? Il comportamento degli investitori: vendono gli investimenti quando il mercato è giù e tornare nel mercato azionario dopo che i prezzi sono tornano su.

Consiglio: se la vostra strategia di investimento vi fa venire il mal di mare quando il mercato crolla, rivede il vostro piano per assicurarvi che il vostro mix di attivi rifletta un livello di rischio a lungo termine che sia coerente con il vostro orizzonte di investimento, la vostra situazione finanziaria e tolleranza al rischio.

In termini generali riteniamo che più siete giovani, più soldi dovreste avere investiti nei vostri titoli. Investire in maniera troppo prudente potrebbe impedire al vostro bilancio di scendere ma al contempo limita il potenziale per una crescita a lungo termine.

Non è una bella sensazione quando controllate il vostro bilancio e vedere che è in rosso? Dare un’occhiata invece nel vostro conto dopo un crollo non fa bene. Aggirate il vostro impulso di separarvi dai vostri titoli semplicemente scegliendo di non controllare spesso i vostri investimenti durante i periodi in cui il mercato va giù.

Fino a quando venderete i vostri investimenti, ogni guadagno o perdita è solo su carta. Se venderete, sarete bloccati con quelle perdite. Inoltre vendere gli investimenti potrebbe anche costare denaro, nella forma di costi di commissione o redemption - ma questi costi sono poca roba rispetto al costo opportunità di stare fuori dal mercato. Perciò restate fedeli al vostro piano. Probabilmente ne guadagnerete nel lungo termine.

Consiglio: Tornato al vostro piano per revisionare il vostro mix di attivi al fine di assicurarvi che sia coerente con i vostri obiettivi e ripensate perché continuate a possedere quello che possedere. Non avete la capacità, la volontà o il tempo per fare così? Pensate di investire in in fondo target date o in un fondo gestito da professionisti.

La volatilità nel mercato azionario sono qualcosa che capita, così come i grossi cali. Uno studio recente ha guardato ai dati storici dal 1927 e ha scoperto che si è verificata una correzione di almeno il 10% il 33% delle volte. Quindi in un terzo delle volte dal 1927, il mercato è crollato almeno del 10%. Ne consegue che nel corso del tempo, il mercato è per lo più cresciuto nel lungo termine; semplicemente non lo ha fatto seguendo una linea retta.

Stabilite un piano di investimento basato sul vostro orizzonte temporale, le circostanze finanziare, la tolleranza al rischio e gli obiettivi che avete prefissato così da districarvi contro qualsiasi cosa che il mercato vi lancia addosso. Una volta che vi troverete sul fronte opposto della volatilità, è probabile che sarete felici di essere rimasti fedeli al vostro piano iniziale.