4 titoli amati dai fondi hedge

Una lista di titoli in cima alle preferenze dei fondi speculativi nel 2016.

I grandi fondi hedge possono essere alcuni dei più grandi motori azionari sul mercato se prendono una posizione attivista per spingere verso il cambiamento o semplicemente l'acquisto di una grande partecipazione in uno stock in cui credono. E dato il loro impatto sul mercato e il lavoro che fanno per la ricerca degli investimenti, vale la pena capire che cosa stanno comprando e perché.

Ora che I fondi hedge devono riferire trimestralmente di quali azioni sono in possesso, gli investitori retail come noi possono vedere che cosa stanno comprando. E ci sono quattro titoli sui quali hanno investito per tutto il 2016 e che hanno attirato la mia attenzione (I dati qui di seguito sono basati sul rapporto trimestrale di Factset sulle posizioni lunghe di hedge fund).

Uno dei più grandi aumenti negli investimenti nel corso del secondo trimestre è stato Nike (NYSE: NKE), che ha visto la sua proprietà tra i fondi hedge salire del 67% a 3,3 miliardi di $ nel trimestre. Nike è chiaramente un leader nel settore degli articoli sportivi, ma non è una società sulla quale I fondi hedge potrebbero costruire una posizione attivista molto facilmente.

Phil Knight e la sua famiglia possiedono ancora circa il 26% delle azioni di Nike e il figlio di Knight Travis ha due posizioni nel consiglio di amministrazione della società. Ciò significa che sarebbe difficile sconvolgere l'attività dell'azienda dall'esterno. L'aumento di proprietà di hedge fund in Nike significa che sono fiduciosi nei confronti della società e sono disposti a cavalcare il suo successo passivamente.

Nike ha avuto un incredibile successo negli ultimi dieci anni (vedi sotto) nel mantenere iI suo marchio forte nel campo degli articoli sportivi e dell'abbigliamento. E la sua posizione come primo luogo di una società marchio significa che essa è in grado di adattarsi ad un ambiente di vendita al dettaglio che cambia, comprese le vendite su più online. Infatti Nike è stata in grado di costruire dei negozi al dettaglio e showroom in tutto il paese, far crescere le vendite online, e persino allontanare la concorrenza di rivenditori come Amazon che hanno ferito gli altri rivali di Nike nello settore della vendita al dettaglio.

Il marchio Nike resterà forte ancora a lungo e se siete alla ricerca di un titolo su cui investire, questo è un ottimo modo per iniziare.

Molti fondi azionari hanno acquistato Facebook (NASDAQ: FB), il social network più famoso del mondo. Anche in questo caso, i fondi hedge non stanno spigendo per il cambiamento; Mark Zuckerberg ha un fermo controllo della società, quindi I fondi stanno prendendo posizioni passive. E con un aumento del 14,2% nella posizione di Facebook a 8.9 miliardi di dollari, questo è uno delle più grandi posizioni hedge fund che hanno.

Quello che Facebook ha dimostrato ultimamente è che è di essere un'ottimo posto anche per gli inserzionisti: quest'ultimi stanno affollando la piattaforma, che ha portato fino al 500% di crescita dei ricavi e dell'utile netto nel corso degli ultimi cinque anni.

Gli investitori alla ricerca di un business redditizio e a prova di recessione dovrebbero dare un'occhiata alle aziende produttrici di birra, vino e liquori. Ciò è quello che gli hedge fund hanno fatto nell'ultimo trimestre, aumentando la loro posizione in Constellation Brands (NYSE: STZ) del 30,5% a 2.8 miliardi di dollari.

Constellation Brands possiede alcuni dei nomi più noti tra le bevande per adulti, come Corona, Modelo, Svedka, e Arbor Mist. E ha un po' di opzioni dal punto di vista degli investimenti.

Non solo la domanda di birra, vino, liquori sta crescendo costantemente, ma l'industria sta consolidando pochi grandi giocatori. Questo offre agli azionisti di Constellation alcuni esiti potenzialmente positivi per il futuro. La società potrebbe essere acquistata da una società più grande, o potrebbe cavalcare l'ondata delle fusioni con profitti più elevati. Il consolidamento porterà probabilmente i produttori ad esercitare potere sui prezzi per ottenere margini migliori per il business. Entrambe le opzioni potrebbero portare guadagni solidi allo stock, e gli hedge fund stanno scommettendo sul suo futuro luminoso.

Un'altra sorprendente scelta fatta dagli hedge fund nella prima metà del 2016 è stata Monsanto (NYSE: MON), che ha visto i fondi speculativi aumentare la loro quota del 63,3% a 3,0 miliardi di $. Monsanto ha trascorso gran parte dello scorso anno cercando di acquistare Syngenta, ma ultimamente è stata essa stessa un bersaglio di interesse per l'acquisizione.

Prima dell'estate del 2016 era diventato chiaro che la Bayer AG fosse estremamente intenzionata ad acquistare la società. E a settembre le società hanno concordato un buyout di 66 miliardi di dollari. Questo buyout avrebbe dovuto portare un gran premio alla Monsanto, ma le sue azioni nel secondo semestre sono scese a 103,41 $ , una cifra inferiore a quella con la quale sono scambiate oggi.

Le scommesse sul buyout possono essere rischiose, ma è quello che i fondi speculativi fanno di solito. Questa volta però, non ha funzionato abbastanza come si aspettavano.