Se il mercato vi sta dando delle serie preoccupazioni, non iniziate a bere, piuttosto iniziate ad investire nelle aziende produttrici di whisky.
Questa è l'idea alla base di un fondo indicizzato quotato, lanciato di recente, che traccia il settore di whisky e liquori, una nicchia all'interno del campo dei beni voluttuari che è in fase di crescita vivace. Il whisky, sostengono i gestori del fondo, hanno una forte domanda nei periodi economici in cui persone hanno qualcosa da celebrare e vanno invece in crisi quando i consumatori stanno annegando nelle perdite.
Il fondo indicizzato Spirited Funds/ETFMG Whiskey and Spirits (NYSE: WSKY che ha debuttato nel mercato ieri, è costituito principalmente da aziende che guadagnano la maggior parte del loro reddito dalla produzione o dal marketing di whisky e di altre bevande alcoliche, anche se include pure nomi che ottengono una più piccola parte delle loro entrate dall'industria. Le partecipazioni sono internazionali, e comprendono la Brown-Forman (NYSE: BF.B) (il creatore di Jack Daniel), la francese Pernod Ricard (PA: PERP) e la giapponese Kirin Holdings (FRA: KIR).
Il primo giorno di quotazioni è stato muto, con meno di 2.000 azioni in mano da scambiare. Il titolo è aumentato dello 0,1% a 24,96 $.
"Pensiamo che siamo nella fase iniziale di un superciclo che potrebbe durare 40 anni, o almeno 25, se si vuole essere conservatori," ha detto sull'industria di whisky e liquori David Bolton, presidente e chief executive officer del fondo Spirited. "Anche i nostri analisti più ribassisti, che stavano bevendo whisky quando hanno redatto i loro ultimi commenti sul mercato, sono ottimisti".
Bolton ha citato i dati rilasciati dal Consiglio Distilled Spirits degli Stati Uniti, che hanno valutato le vendite totali di Spirited Funds USA a 72 miliardi di $ nel 2015, incluse le esportazioni, e hanno calcolato che le entrate degli Stati Uniti per il "super premium bourbon e il Tennessee whisky" sono cresciuti del 155% tra il 2010 e il 2015. Il categoria "high end premium" ha visto una crescita dei ricavi del 50% nello stesso periodo.
Secondo la relazione del Distilled Spirits Council del 2015, che è stata rilasciata nel mese di febbraio, il fatturato annuo per i fornitori di super alcolici sono aumentati ogni anno dal 2005. L'unica eccezione è stata nel 2009, durante la fase peggiore della recessione a seguito della crisi post-finanziaria, quando il reddito era fermo a 18,7 miliardi di $. Ha detto Bolton:
"Si assiste ad un cambiamento di brand o nella qualità del prodotto che i consumatori acquistano quando c'è crisi, ma la gente mangia e beve sia se il mercato è in crescita, sia quando è in discesa; anzi, alcuni studi dimostrano che le persone bevono più quando i mercati sono in calo"
Dall'inizio del 2009, quando il mercato è riemerso dalla crisi finanziaria, le azioni di Brown-Forman sono salite del 180%, mentre la Pernod Ricard ha guadagnato circa il 112%. L'S&P 500 (INDEX:US500) è salito del 137% nello stesso periodo. Quindi, non è chiaro se l'ETF sarà in grado di battere l'indice S&P nel lungo periodo, ma può essere divertente per gli investitori provare.
L'ETF è l'ultima voce nella categoria "thematic ETF", che analizza nei dettagli il mercato, alla ricerca di nicchie all'interno dei settori. Viene fornito con un expense ratio dello 0,75%. Per confrontare, il PowerShares Dynamic Food and Beverage & ETF ha un expense ratio dello 0,61%, mentre il fondo di consumo ciclico del Select Sector SPDR, un modo popolare tra gli investitori per giocare nel complesso con le spese discrezionali, richiede lo 0,15%.