I migliori 3 titoli che assicurano una crescita del dividendo

Anche se certamente ha un significato più ampio, la frase attribuita a Mark Twain che "la storia non si ripete, ma fa rima" dovrebbe essere presa a cuore da parte degli investitori in tutto il mondo.

Come si spera molti investitori si rendono conto, ormai, investire in un portfolio con i migliori titoli che promettono una crescita del dividendo per il lungo termine, in particolare quando tali dividendi sono reinvestiti, è uno dei più potenti metodi per ottenere un futuro finanziario stabile e sicuro.

Questo pone naturalmente la domanda: quali sono oggi sul mercato i migliori titoli che promettono una crescita del dividendo?

Per rispondere a questa ho fatto un rapido esame delle aziende degli Stati Uniti il cui tasso di crescita medio del dividendo in 5 anni è stato pari o ha superato quello dell'indice S&P 500.

Ecco una breve infarinatura dei nomi trovati: Wells Fargo (NYSE: Wells Fargo & Company [WFC]), Walt Disney (NYSE: Walt Disney Company [DIS]), e Starbucks (NASDAQ: Starbucks Corporation [SBUX]). Questi tre titoli offrono delle incredibili opzioni di crescita dei dividendi nel 2016 e oltre.

Si potrebbe guardare al recente slittamento delle azioni di Wells Fargo e al vortice di notizie negative per quanto riguarda la truffa del cross-selling dei suoi conti e comprensibilmente concludere che qualcosa è cambiato nella più grande banca del mondo (per capitalizzazione di mercato). Anche se la situazione attuale non è affatto buona, crea comunque un'opportunità unica per accaparrarsi azioni della banca MegaCap, che ha senza dubbio il miglior record di produrre rendimenti per gli azionisti e crescita dei dividendi in tutto il paese.

Guardando oltre il suo presente la banca ha una lunga storia alle spalle di disciplina e di efficienza che sembra destinata a rimanere quando l'attuale tempesta passerà.

Tenetelo a mente, Wells Fargo ha generato più di 5 miliardi di $ di profitti per 15 trimestri consecutivi. Anche supponendo qualche defezione dei clienti e una crescita più lenta come parte della ricaduta correlata allo scandalo, il modello di core business di Wells sembra destinato a continuare ad alimentare i profitti significativi, attraverso i quali si può finanziare una la crescita dei dividendi continua. È interessante notare che una recente nota di Merrill Lynch della Bank of America ha sollevato la possibilità un po' controintuitiva che lo scandalo del cross-selling potrebbe aumentare la necessità per la banca di eseguire il suo programma di ritorno del capitale nel breve termine per dimostrare al mercato che la banca può in effetti superare la tempesta.

Soprattutto tenendo in considerazione la multa da 184.000.000 $ che ha ricevuto, l'economia di base della società appare sul punto di fare proprio questo. Per citare Warren Buffett, la cui Berkshire Hathaway è la più grande società azionista di Wells Fargo, bisogna "essere avido quando gli altri sono timorosi, e timorosi quando gli altri sono avidi." Sembra giusto sostenere che questa massima si applica benissimo alle azioni Wells Fargo oggi.

Uno dei più amati stock nel nostro universo Foolish, le azioni di Walt Disney sono state punte, nel corso dell'anno passato, dai timori che i tagli potevano ricadere sul bilancio dei suoi profitti.

Come motore che spinge la finanziaria della Disney – che rappresenta il 53% e il 48% dei proventi operativi rispettivamente degli ultimi tre e nove mesi - Disney Media Networks riceve un comprensibile stretto controllo dalla comunità degli investitori. Il punto cruciale della costernazione in materia di business di Media Networks Disney è stato il calo significativo degli abbonati statunitensi a cui si è assistito negli ultimi anni, un numero che è caduto da 99 milioni alla fine del 2013 a circa 87,5 milioni entro la fine dell'anno fiscale corrente. Walt Disney è stata in grado di controbilanciare la redditività di ESPN forzando gli aumenti dei tassi annui nel suo contratto con i distributori via cavo. Ma con il taglio dei cavi che è probabile continui e i nuovi costi delle offerte di trasmissione con l'NBA e con altre leghe sportive impostati per danneggiare i profitti nei prossimi trimestri, la ridicola redditività di ESPN rimane comprensibilmente un punto chiave di disagio tra gli investitori. Tuttavia, in mezzo a tale trepidazione si affacciano anche una serie di recenti sviluppi positivi presso la Casa del Topo.

In un senso più ampio, la prospettiva per gli altri tre segmenti di Disney – Parchi e Resorts, Studio Entertainment, e il Consumer Products & Interactive Media - rimane quasi uniformemente rialzista per tutti e tre. Qui ci sono solo un paio di punti da considerare. La nuova Shanghai Disneyland ha goduto di una forte risposta iniziale, il che dovrebbe servire come un palo della tenda per la continua espansione nella nazione più popolosa del mondo. La divisione Studio Entertainment della Disney prevede di far debuttare almeno altri quattro film di Star Wars e almeno altri quattro film della Pixar entro la fine del decennio, mentre il segmento Consumer Products & Interactive Media dovrebbe beneficiare degli sforzi di crescita nelle sue unità di film e nei parchi.

Tutto questo per dire che la Disney continua a diversificare le sue vendite e la base di profitto appoggiandosi astutamente sui suoi punti di forza. Questa strategia lodevole assicura virtualmente a Disney, che in un modo o nell'altro dal 1987 ha sempre pagato un buon dividendo, aumenterà ancora una volta il suo pagamento su base annua nel mese di dicembre. Quindi, anche se effettivamente esistono venti contrari, Disney rimane uno degli stock con dividendo destinato a crescere nel 2016 ed oltre.

Anche se i due nomi qui sopra ci pongono di fronte ad una sorta di sfida unica, le prospettive per il colosso del caffè Starbucks appaiono rosee. Anche se l'azienda è matura per certi versi, gode ancora di numerose opportunità di crescita che dovrebbero contribuire ad aumentare le sue vendite, i profitti, e il pagamento dei dividendi nel prossimo futuro.

In termini di presenza geografica, Starbucks gode di una opportunità di crescita invidiabile e innegabile in Cina. Anche se Starbucks conta attualmente oltre 24.000 punti vendita in tutto il mondo, solo 2.300 operano nel paese più popoloso del mondo. Con l'aumento del tenore di vita, che dovrebbe persistere nel lungo termine, le possibilità di Starbucks di espandere la propria suite di negozi di caffè in Cina appaiono sorprendenti. I nostri servizi premium sostengono che il conto dei negozi cinesi di Starbucks riuscirebbe plausibilmente a raggiungere quello delle 15.300 posizioni degli Stati Uniti. Questa tendenza dovrebbe fornire da sola ampie possibilità di crescita dei dividendi.

Tuttavia, l'asso nella manica di Starbucks potrebbe in realtà essere il suo segmento per lo sviluppo del canale, che produce e commercializza prodotti a marchio Starbucks nei negozi di terze parti. Anche se relativamente modesto in termini di entrate, il margine operativo di circa il 40% per lo sviluppo di questo canale potrebbe migliorare la leva operativa della società già altamente redditizia e la redditività che continua ad espandersi.

Anche se abbastanza nuovo come contribuente, - ha infatti pagato il suo primo cash divider nel 2010 - Starbucks ha già aumentato il suo dividendo di quattro volte. L'azienda pone tipicamente il dividendo all'inizio di ogni anno, il che significa un aumento è improbabile fino al prossimo febbraio. Tuttavia, se si vuole una società leader del settore, con un modello di business collaudato e altamente redditizio, Starbucks sembra avere un dividendo, destinato a crescere, che premia gli azionisti.