Fitbit, Box e Square potrebbero registrare una forte crescita nei prossimi trimestri.
Chi sceglie il growth investing spesso ricerca società dai ricavi in rapido aumento. Queste società offrono raramente dividendi, valore o un profilo modesto di rischio, ma le società che registrano delle vendite in un aumento potrebbero offrire l’opportunità di un significativo incremento dei prezzi delle azioni.
È raro per una società quotata in borsa raddoppiare le sue vendite in un solo anno, ma di tanto in tanto succede. Fitbit (NYSE: Fitbit Inc [FIT]), Box (NYSE: Box [BOX]) e Square (NYSE: SQ) sono tre società che hanno tra le migliori chance di registrare una crescita simile nel 2017.
Un mercato ancora agli inizi
Fitbit ha generato ricavi per 1,9 miliardi di dollari nel 2015 - un aumento superiore al 100% rispetto al 2014, quando registrò 745 milioni di dollari. La casa di rilevatori indossabili è sulla strada per portare dentro tra i 2,5 miliardi e i 2,6 miliardi di dollari quest’anno, che rappresenterebbe una crescita dei ricavi annuali attorno al 35%.
Nonostante ciò, giorni migliori potrebbero attendere più avanti Fitbit e la crescita dei suoi ricavi potrebbe superare le aspettative e accelerare nei prossimi trimestri.
Il mercato di Fitbit non è ancora saturo, nemmeno un po. A oggi la società ha venduto meno di 50 milioni di dispositivi e molti di questi (quasi 2 milioni solo nell’ultimo trimestre) sono stati acquistati da utenti Fitbit che hanno scelto di fare un aggiornamento a prodotti più nuovi. Virtualmente ogni adulto sul pianeta è un cliente Fitbit, ma più realisticamente la società potrebbe appropriarsi di un’ampia fetta degli utenti di smartphone in tutto il mondo. Il 72% degli adulti americani, circa 173 milioni di persone, possiede degli smartphone. E gran parte di loro non possiede dispositivi Fitbit al momento.
Da un punto di vista geografico, la stragrande maggioranza (circa l’80% nell’ultimo quarto) dei ricavi della società proviene dal Nord America, il che lascia ampie opportunità di espansione internazionale. Lo scorso trimestre la società è stata lanciata ufficialmente in Corea, Giappone e Cina per la prima volta.
È del tutto possibile che i prodotti Fitbit (NYSE: Fitbit Inc [FIT]) possano essere messi in un angolo a causa della competizione intensa, da smartwatch sempre più potenti o semplicemente dal disinteresse. Ma se la domanda di prodotti Fitbit rimane, la società potrebbe generare una crescita significativa nel 2017 e oltre.
La domanda per i servizi offerti da Box resta forte
Il provider di spazi di archiviazione in cloud Box (NYSE: Box [BOX]) ha goduto di una crescita dei ricavi annuali del 74% nel suo 2015 fiscale e del 40% nel suo 2016 fiscale. Se le indicazioni recenti si rivelano accurate, godrà di un aumento delle vendite del 30% nel 2017 fiscale, sebbene Box si solito deludere le attese create da tali previsioni.
Box ha goduto di forte slancio negli ultimi mesi. Lo scorso trimestre ha aggiunto 5.000 nuovi clienti, un record per la società. Quest’ultima ha poi mandato in scena il nuovo responsabile marketing Carrie Palin nel mese di luglio e ha aumentato i suoi obiettivi al fine di assumere rappresentanti vendite per l’anno in corso.
Box ha continuato a lanciare nuovi prodotti, tra i più recenti spiccano Box for Government e Box Zones. Entrambi aiuteranno Box ad aumentare la sua fetta di mercato, creando nuovo potenziale per la socità tra le istituzioni governative e le società con restrizioni geografiche.
Costruire un ecosistema attorno ai partner in affari
“Siamo ancora in una fase di crescita molto forte” ha detto Sarah Friar, CFO di Square (NYSE: SQ), durante la earning call della società di maggio. Il ricavo annualizzato di Square è cresciuto del 64% su base annua nel 2015. Se le indicazioni della società si rivelano corrette, Square godrà di una crescita dei ricavi attorno al 45% nel 2016, sebbene, come Box, la società sia solita deludere le attese del management.
L’opportunità di crescita dei ricavi per Square sta nella sua grande, e in espansione, rete di partner di vendita. La società di pagamenti continua a godere di un volume di pagamenti lordi in rapido aumento - una cifra che traccia la quantità di beni e servizi venduti utilizzando i dispositivi Square - che suggerisce che sempre più piccole imprese stanno trovando più valore nei suoi servizi core. Lo scorso trimestre, il volume di pagamenti lordi di Square sono aumentati del 42% su base annua.
L’opportunità più grande potrebbe risultare nella capacità di Square di vendere servizi secondari ai proprietari di business di piccole dimensioni che fanno affidamento sui suoi dispositivi per carte di credito. Il ricavo generato dal software e dai dati di Square è cresciuto di un impressionante 130% su base annua lo scorso trimestre. Il segmento, che comprende Square Capital, comprende una crescente suite di servizi per business di piccole dimensioni. Square continua a presentare nuovi prodotti e a migliorarli, e se le piccole imprese li adotteranno, i ricavi di Square dovrebbe aumentare.