Il Nasdaq 100, che si compone di circa 100 aziende (molte delle quali nel settore della tecnologia), è salito di circa il 5% nel 2016. Ma questo non significa che non ci sono stati alcuni grandi motori nello spazio tecnologico.
NVIDIA (NASDAQ: NVIDIA Corporation [NVDA]), Applied Materials (NASDAQ: Applied Materials [AMAT]) e Linear Technology (NASDAQ: Linear Technology Corporation [LLTC]) sono i titoli più performanti tra gli indici tech finora quest'anno, e tutti hanno consegnato i guadagni in modo esponenzialmente superiore all'indice.
Abbiamo ancora un paio di mesi prima della fine dell'anno, ma diamo comunque uno sguardo al motivo per cui questi stock Top Tech stanno andando così bene in questo momento:
NVIDIA: crescita del 90%
NVIDIA (NASDAQ: NVIDIA Corporation [NVDA]) produce unità di elaborazione grafica (GPU) e schede grafiche per PC, e domina lo spazio. L'azienda ha poco più del 70% del mercato delle GPU in questo momento, mentre il suo più grande rivale, Advanced Micro Devices (NASDAQ: Advanced Micro Devices [AMD]), detiene il restante 30%.
Il suo prezzo delle azioni, in fiamme dall'inizio dell'anno, ha guadagnato oltre il 90% da inizio anno. Gli investitori sono stati soddisfatti da una forte crescita dei ricavi della società e dalla sua espansione in nuovi e promettenti mercati.
NVIDIA ha guadagnato un fatturato record di 1.43 miliardi di dollari nel suo 2° trimestre fiscale del 2016, un incremento del 24% anno su anno. Circa il 55% di tali entrate è derivato dal segmento di gioco, ma sta crescendo di reddito anche in altri segmenti.
NVIDIA sta rapidamente diventando un giocatore importante nel settore delle auto senza conducente, dove le sue GPU vengono utilizzate come principali processori. Le GPU sono adatte unicamente per veicolo autonomo perché i veicoli hanno bisogno di elaborare grandi quantità di informazioni visive (e dare un senso ad esse) al fine di guidare da sole.
L'azienda ha guadagnato già 119 milioni di $ dal suo segmento automobilistico, e questo è stato un incremento del 67% anno su anno. Questi inseguimenti automobilistici alla fine pagano con maggiori entrate, ma nel frattempo, gli investitori stanno raccogliendo i frutti di una posizione dominante di gioco di NVIDIA, e il suo recente rilascio di quattro nuove schede grafiche negli ultimi mesi dovrebbe mantenere le entrate in positivo.
Applied Materials: crescita del 47%
Applied Materials (NASDAQ: Applied Materials [AMAT]) produce attrezzature di produzione per le aziende che fanno semiconduttori, e in questo momento questo settore è in piena espansione.
Gli ordini della società sono saliti alle stelle, fino al 37% anno su anno nel secondo trimestre (il più alto numero di ordini in 15 anni) e gli investitori hanno spinto il prezzo delle azioni a destra. Applied Materials è in crescita del 47% da inizio anno.
Gli investitori dovrebbero sapere un paio di cose sull'ascesa di Applied Materials di quest'anno, però. La prima è che i ricavi della società non sono cosi stellari. Nonostante l'enorme aumento degli ordini infatti, il fatturato del secondo trimestre è stato piatto anno su anno, anche se ha battuto le stime di Wall Street.
Allo stesso modo, nel primo trimestre di quest'anno, Applied Materials ha migliorato le vendite di solo il 4%, ma ancora una volta ha battuto le previsioni di Wall Street. Le sue vendite continuano a battere le stime degli analisti, anche se non sono cosi impressionanti su base annuale.
La seconda cosa che gli investitori devono sapere è che Applied Materials lavora in uno spazio molto ciclico, dove enormi ordini sono poi compensati da periodi più lenti. Questo crea un ciclo boom-and-bust per l'azienda e un investimento relativamente instabile per gli investitori a lungo termine.
La mancanza della compagnia di aumento consistente delle entrate e i suoi ordini di vendita volatili significano che Applied Materials non è un titolo che io personalmente sarei desideroso di aggiungere al mio portfolio, nonostante i suoi recenti guadagni.
Linear Technology: crescita del 38%
progetta, produce e commercializza circuiti integrati analogici . Il prezzo delle azioni della società sono state completamente piatte nel corso degli ultimi due anni, ma tutto questo è cambiato di recente.
La prima buona notizia è venuta dai tre quarti di crescita sequenziale dei ricavi dalla società, dopo un calo significativo nel primo trimestre fiscale.
Ma il fattore chiave per Linear Technology quest'anno è venuto dopo che la società ha annunciato che era stata acquistata da Analog Devices (NASDAQ: Analog Devices [ADI]) per 14,8 miliardi di dollari. La notizia che le società combinate avrebbero avuto un valore di circa 30 miliardi di $ e avrebbero portaro 5 miliardi di $ di fatturato mettere ha iniziato a far sognare gli investitori.
L'accordo non si chiuderà fino alla prima metà del 2017, in attesa di un'approvazione regolamentare, naturalmente. E' anche opportuno ricordare che molti enorme fusioni e acquisizioni non sempre riescono nel modo in cui le aziende si aspettano.
L'elenco dei grandi vincitori del settore tech potrebbe cambiare da qui alla fine dell'anno, ma se c'è titolo di questo elenco su cui scommettere su per il lungo termine, a mio avviso questo è NVIDIA. L'azienda ha un chiaro vantaggio sul mercato GPU in questo momento e sta diversificando le sue entrate in nuovi mercati. Grazie a ciò, gli investitori vedranno probabilmente molto di più la crescita di NVIDIA per il resto dell'anno e oltre.