Gli sporchi segreti degli investitori più ricchi

Secondo una lista stilata da Forbes, nel 2015 il patrimonio netto minimo delle 400 persone più ricche è stato di 1.7 miliardi di dollari, ovvero 150,000,000 $ in più del minimo dell'anno precedente. Questo elenco include una congrua parte dei magnati dell’investimento, alcuni con i propri scheletri nell’armadio. Ebbene sì, anche i più ricchi investitori commettono errori.

Gli investitori più ricchi hanno ciascuno il proprio approccio particolare per la creazione di miliardi. Eppure a volte vanno contro i loro stessi consigli, o comunque si prendono un grosso rischio ed i risultati non sono sempre buoni. Date un'occhiata ad alcuni degli sporchi segreti sull’investimento degli investitori più ricchi.

Bill Gates, fondatore di Microsoft (NASDAQ: Microsoft Corporation [MSFT]) e grande filantropo con la moglie Melinda, ha una somma di 77,7 miliardi $ netti. E' al primo posto nella lista Forbes 400 degli americani più ricchi nel 2015. Il suo sporco segreto è quello aver aiutato una società conosciuta per essere una rivale di Microsoft, Apple (NASDAQ: Apple [AAPL]).

Nonostante la popolarità di cui gode oggi il tesoro tech, i primi anni’90 sono stati duri per Apple. Gli utili della società erano in calo, e vi è stato un periodo di perdite nette. Nello stesso periodo di tempo, Microsoft ha avuto un’impennata, con 1.18 miliardi $ di crescita del fatturato nel 1990 a circa 23 miliardi di $ nel 2000.

Nel 1997 Apple aveva bisogno di denaro, e ha creato una partnership con Microsoft per la vendita di 150 milioni $ di azioni Apple. Prendere parte all'affare è stato un grande errore per Gates: Microsoft ha fornito il software all'azienda, garantendo così la longevità dei prodotti Apple.

Questo incremento di Apple ha dato ad un rivale competitivo e formidabile per Microsoft. Ancora oggi ci si chiede se la partnership Microsoft-Apple abbia sproporzionatamente danneggiato Microsoft.

Probabilmente il più famoso investitore del nostro tempo, anche Warren Buffett ha ammesso i suoi errori. Infatti, pur essendo la seconda persona più ricca in America e la terza persona più ricca nel mondo, è rimasto modesto. Ha accumulato la sua fortuna di 67,6 miliardi di dollari investendo in società che capisce e aggrappandosi ai suoi investimenti a lungo termine.

Lo sporco segreto d’investimento di Buffett è che ha rotto il suo proprio dominio. Per molti anni, ha evitato qualsiasi investimento tecnologico, dal momento che, come egli stesso ha dichiarato, egli non investe in cose che non capisce. Tuttavia, ha fatto un grande investimento in una società di tecnologia i, la IBM, nel 2015.

Il tempo ci dirà se la scelta di IBM sia stato un errore o no. Il prezzo delle azioni per IBM è stato di circa 151 $ e nel 13 aprile 2016 era ancora al di sotto della gamma media dei suoi precedenti prezzi delle azioni tra 167 $ e 197 $.

Il miliardario George Soros è al sedicesimo posto nella lista Forbes 400. Con una somma di 24,9 miliardi $ netti, l'investitore di hedge fund è considerato il secondo più ricco investitore nel paese. Eppure l’errore di Soros da 500,000,000 $ potrebbe essere derivato dal non aver seguito la propria competenza.

Quando Bill Gross ha spostato il fondo da Pimco a Janus Capital, Soros ha investito 500 milioni $ in un conto istituzionale particolare modellato sul fondo bond Janus Global Unconstrained. Questo nuovo fondo ha dato a Soros la possibilità di acquistare, vendere o tagliare qualsiasi tipo di legame in qualsiasi mercato mondiale. Secondo il sito di consigli per l’investimento di The Oxford Club, Investiment U, il fondo purtroppo è andato male, si è classificato nel quartile più basso di fondi simili quando Soros ha ritirato il suo denaro nel 2015.

Il grande errore: i fondi obbligazionari con le spese più basse prevalgono, non quelli con il commercio attivo, secondo Alexander Green, capo stratega di investimento di The Oxford Club. Essendo un insider, Soros avrebbe dovuto saperlo, ha scritto Green in Investiment U.

Carl Icahn detiene il 22esimo posto nel Forbes 400, con una somma di 17,7 miliardi $ netti. Il fondatore di Icahn Capital è un altro investitore miliardario self-made. Egli considera se stesso un investitore controcoorente, che acquista beni out-of-favour con problemi finanziari e quindi con cambiamenti esigenti. Secondo The Motley Fool, proprio per questo motivo Icahn ha commesso il peggior errore dei suoi 30 anni di carriera da investitore.

Proprio quando l’entusiasmo per i video era in calo, Icahn ha acquisito una grande quota in Blockbuster (OTCMKTS: BLIAQ).. Dopo l'adesione al consiglio di amministrazione di Blockbuster, Icahn ha fatto pressioni contro la distribuzione on-line, così come contro la volontà dell'azienda di annullare i pagamenti in ritardo. Quando l'azienda fallì, Icahn perse circa 200 milioni $.

Questo sporco segreto di investimento gli ha portato un esito roseo. Egli trasformlò il suo fallimento di Blockbuster in un successo, investendo 321 milioni $ in Netflix (NASDAQ: Netflix [NFLX]) e trasformandoli in circa 2 miliardi $, secondo Forbes.

L’attuale valore netto di Stephen Schwarzman è di 10,5 miliardi $ ed è classificato al 38posto nella lista Forbes 400 del 2015. Nel 1985, lui e Pete Peterson hanno lasciato Lehman Brothers e si sono trasferiti in The Blackstone Group. Oggi, questa impresa di investimento è la più grande società di buyout al mondo, con 333.000.000.000 $ di asset in gestione.

Di tutti i segreti degli investitori ricchi, questo implica una decisione personale. Schwarzman ha detto che il suo più grande rammarico è che egli ha incoraggiato l'ex trader Laurence Fink a fondare una società di gestione di risparmio, secondo il Wall Street Journal.

Fink ha infatti poi fondato BlackRock, che ora è la più grande società di gestione del risparmio, con 4.6 miliardi di dollari. Si può presumere che Schwarzman avrebbe preferito che Fink avesse prestato la sua esperienza finanziaria al Blackstone Group, invece.

Anche se non è elencato nelForbes 400, questo super-investitore e fondatore di Vanguard è troppo importante per la comunità degli investitori per essere ignorato. John Bogle, il CEO in pensione di The Vanguard Group, si stima abbia un patrimonio netto di 80 milioni $, secondo TheRichest.com.

Bogle ha fondato il gruppo di avanguardia nel 1974, e l'azienda è cresciuta fino a diventare la seconda più grande società mutual fund in tutto il mondo. Ha fondato la prima società di investimento a capitale variabile a disposizione del pubblico, il 500 Index Fund Vanguard.

Nonostante sia un campione nell’approccio passivo in questo fondo indicizzato diversificato, il segreto di Bogle è che egli si discosta da questo approccio con i suoi investimenti personali. Bogle contraddice persino la propria ricerca di Vanguard, affermando che una diversificazione internazionale è fondamentale per una buona strategia di investimento. Ma nel 2015 Bogle ha rivelato in una intervista a CNBC.com che egli evita investimenti internazionali nel proprio portafoglio, nonostante i suoi benefici di diversificazione.