6 ragioni per investire sul petrolio nel 2016

Il petrolio potrebbe rivelarsi il miglior investimento del 2016.

Fare previsioni nel mercato azionario non è facile. “Compra a prezzi bassi” è un ottimo consiglio, ma come fai sapere se un titolo a buon mercato scenderà ancora di prezzo? Nonostante questo, per gli investitori che vogliono comprare titoli a poco prezzo, le azioni petrolifere stanno alla resa dei conti, con i prezzi ai minimi dagli anni ‘90.

Prima di esaminare i motivi per cui le azioni del petrolio si riveleranno probabilmente il miglior investimento quest’anno, è importante notare alcuni concetti base dell’investimento.

I fondamenti dell’investimento consigliano di cercare aziende o industrie che vendono a poco e che probabilmente saliranno. A differenza delle grandi corporations - la cui crescita è guidata dalla crescita dei profitti - le materie prime, come il petrolio e le risorse naturali, sono guidate da altri fattori. I prezzi delle materie prime sono guidati per lo più dalle scorte e dalla domanda. Se c’è un eccesso di scorte, i prezzi cadranno, e quando la fornitura si restringe e sempre più consumatori inseguono una disponibilità minore del bene, i prezzi tendono a salire.

Negli ultimi anni, la produzione interna di petrolio negli USA è quasi raddoppiata, secondo The New York Times. Buone notizie per i consumatori - finché il prezzo della benzina continua a cadere, si avranno più soldi nel portafogli e meno nel serbatoio. Non si tratta invece di buone notizie per i produttori petroliferi.

L’impatto di un eccesso di scorte di petrolio va molto lontano. Arabia Saudita, Nigeria e Algeria stanno perdendo consumatori nel mercato del petrolio USA e stanno cercando attivamente ricavi aggiuntivi in Asia e in altre parti del mondo, riferisce The New York Times. Altri produttori di petrolio stanno continuando la loro lotta per raggiungere i consumatori, tra cui Russia, Canada e Iraq.

E mentre le scorte di petrolio aumentano, i venditori di petrolio sono costretti ad abbassare i loro prezzi e il loro profitti scendono - insieme al prezzo dei loro titoli in borsa.

Con la domanda in declino, le compagnie che in precedenza hanno avuto grandi profitti sono obbligate a tagliare esplorazione e produzione, fermando più del 65 percento delle loro trivelle. Ciò ha portato alla bancarotte di molte grandi imprese e alla perdita di 250.000 posti di lavoro. Mentre i consumatori si godono i prezzi bassi record della benzina, le azioni petrolifere sono crollate.

I prezzi del petrolio, ai minimi in 10 anni, hanno scacciato diversi concorrenti dal ring, lasciando meno attori a vendere petrolio sul mercato. Inoltre, i prezzi più bassi stanno portando a un declino nelle esplorazioni. La società di consulenza Wood MacKenzie ha rilevato che 68 grandi progetti di petrolio e gas naturale in tutto il mondo si trovano in un limbo. Questi progetti hanno un valore di 380 miliardi di dollari. Inoltre, i progetti sospesi tagliano la produzione del petrolio di 2,9 milioni di barili al giorno.

Ulteriori diminuzioni nelle scorte sono state registrate da RBC Capital markets. Questa ricerca sostiene che ulteriori 500.000 barili di petrolio al giorno sono stati cancellati o rimandati da paesi Opec lo scorso anno.

Lo studio suggerisce che quest’anno continuerà il trend della riduzione della produzione di petrolio. Le scorte di petrolio in diminuzione causeranno probabilmente quest’anno un aumento nel prezzo del petrolio - e di conseguenza delle azioni.

Shailesh Kumar di Value Stock Guide, un servizio di consulenza per investimenti ad alto valore per clienti ad alto capitale, di recente ha acquisito una posizione nei titoli dell’industria petrolifera. Ha discusso di una recente ricerca da parte dell’International Energy Agency Oil Market Report, che diceva che la domanda di petrolio dovrebbe raggiungere il suo picco a 96,5 barili al giorno durante la seconda metà del 2016.

Con le scorte attuali a circa 97 milioni di barili al giorno, la domanda e l’offerta raggiungeranno l’equilibrio di mercato, che dovrebbe mettere pressione verso l’alto ai prezzi attuali.

Sia i paesi membri Opec che quelli non membri sono danneggiati dai prezzi bassi del petrolio. Shailesh ha spiegato che le nazioni Opec stavano sperando che i produttori USA di scisto facessero dei tagli, il che aiuterebbe i paesi Opec ad aumentare la loro fetta di mercato e aumentare i prezzi. Questo porterà a prezzi più alti per il petrolio, maggiori profitti e migliore performance per le azioni.

La Russia, insieme ai membri dell’Opec Arabia Saudita, Venezuela e Qatar, quest’anno hanno annunciato un piano per congelare la produzione di petrolio ai livelli attuali. Ha detto Shailesh:

“Anche una piccola riduzione è in grado di esaurire l'inventario del petrolio molto rapidamente così da far salire molto velocemente i prezzi, se viene raggiunto un accordo per un taglio della produzione”.

Questo dovrebbe portare ad altre trivelle inattive, minore quantità di scorte, inventari in diminuzione e finalmente prezzi del petrolio più alti. Al salire di questi, saliranno anche le azioni del petrolio.

La domanda di carburante continua a salire. Questo mese la domanda è cresciuta del 10,5 percento rispetto allo stesso periodo dello scorso anno, secondo l’esperto di energia Jay Hatfield, co-fondatore e presidente InfraCap, la compagnia dietro a AMZA.

Hatfield continua a prevedere che l’aumento della domanda di carburante supererà i 700.000 barili al giorno. Questa domanda crescente, combinata con la diminuzione della produzione di petrolio USA dovrebbe probabilmente portare a profitti maggiori e quotazioni più alte per le azioni del petrolio.

Recentemente gli USA hanno rimosso un divieto di 40 anni alle esportazioni di greggio. Se tutto va come programmato, questa opportunità potrebbe infine far crescere la domanda di petrolio USA e i prezzi dei titoli del petrolio. Se i produttori USA allargano la loro base di clienti, c’è una forte possibilità di profitti più alti che a loro volta porteranno a una migliore performance dei titoli del petrolio.