3 grafici per sapere quando comprare di nuovo

Ti mostriamo come comprare a poco e vendere a molto nella situazione attuale.

Il mercato azionario è esploso lasciando molti investitori feriti psicologicamente e confusi riguardo la prossima mossa.

Non si può biasimare qualcuno con migliaia di dollari in meno nel piano di pensionamento di essere un po’ frastornato dopo l’ultima carneficina. Il Dow Jones è sceso di oltre 500 punti il venerdì, il suo quarto giorno consecutivo di perdite e questo senza nessun nuovo cambiamento sconvolgente.

Questo venerdì tutte le azioni nella Borsa Valori di New York che vendevano al di sopra dell’andamento della media mobile sui 200 giorni sono precipitate ai peggiori valori degli ultimi 10 mesi. Tecnicamente, il Dow Jones è ora in ripresa, dopo essere sceso dal suo record di maggio di circa il 10,1%. Là fuori non promette bene sotto nessuna prospettiva.

Gli investitori erano in gran parte consapevoli degli avvertimenti dati dall’influenza estiva che ha indebolito i mercati: un rallentamento della crescita in Cina, la Banca Popolare cinese che ha svalutato lo yuan e una Banca Centrale americana apparentemente confusa sotto il suo stesso tetto. Aggiungi un pizzico di rallentamento della crescita in atto nei mercati emergenti come il Brasile e diventa più evidente la ricetta per un treno lento e scassato come lo sono stati i mercati di quest’estate.

Eppure, la disfatta dei mercati di venerdì ha scosso inaspettatamente la maggior parte degli investitori.

Individuare il momento esatto per tornare ad intervenire in queste difficili acque vorticose e comprare azioni considerate d’interesse è un lavoraccio. Dopotutto i titoli erano già "a buon mercato" il giovedì appena prima del bagno di sangue di venerdì, giusto? Evidentemente no. TheStreet pensa che guardare questi tre grafici sia di vitale importanza per ottenere almeno una percezione più chiara di quando il crollo del mercato si fermerà e sarà conveniente comprare azioni.

Questo venerdì il petrolio greggio è precipitato sotto i 40 $ al barile, per poi concludere leggermente al di sopra di questo valore. Dal mese di giugno il petrolio è sceso del 30% per i timori riguardo il fatto che il rallentamento economico della Cina avrebbe potuto ridurre il consumo di petrolio di un paese che rappresenta il 15% della produzione economica mondiale. Non esattamente l’effetto desiderato visto come i produttori mondiali di petrolio continuano a pompare alla grande nonostante il calo dei prezzi.

Se il mercato azionario più ampio è in procinto di recuperarsi nel breve termine, due possibilità dovrebbero cominciare ad avverarsi in relazione al petrolio. Nel primo caso, i prezzi del petrolio aumenteranno a braccetto con i guadagni del Dow Jones, supponendo che i recenti sforzi della Cina per rilanciare la sua economia si rivelino di successo entro la fine dell'anno. Oppure, i prezzi del petrolio scenderanno e il Dow Jones salirà, rompendo l’attuale connessione e forse la paura di un’altro capitombolo del mercato azionario vasto.

Lo schema da utilizzare, come nella foto qui sotto, sono i fondi statunitensi di investimento nel petrolio ETF (USO). I Fondi di Investimento ETF tracciano il prezzo corrente del West Texas Intermediate (WTI), petrolio greggio leggero e a basso tenore di zolfo.

Il 28 Aprile i titoli tecnologici del peso massimo Apple hanno perso circa il 22%, dopo 52 settimane in rialzo. Anche se i titoli Apple hanno sofferto di poco l’inasprimento di Wall Street grazie al successo iniziale dell’Orologio Apple, un fattore più importante da considerare è ciò che significa per la Apple il rallentamento della crescita cinese. Gli investitori si aspettano una forte crescita della Apple in Cina fintanto che i compratori di tecnologie continueranno ad accaparrarsi i loro costosi smartphone.

Nel secondo trimestre i ricavati della Apple dalla Grande Cina sono saliti del 112%, con la crescita della sezione iPhone, in aumento del 87%. I ricavati dell’App Store della Apple sono raddoppiati nel secondo trimestre.

Gli investitori hanno grandi speranze sul ritorno agli investimenti dovute anche dall’apertura in Cina del nuovo grande negozio principale della Apple. Nel secondo trimestre dell’anno la Apple ha aperto il suo ventiduesimo negozio nella grande Cina e rimane così in carreggiata sul suo obiettivo di 40 negozi aperti entro la metà del anno prossimo. Il rallentamento della Cina può portare nel 2016 ad aperture meno frequenti di negozi Apple di quanto previsto in precedenza.

Se il mercato smette di crollare, le azioni Apple riacquisteranno la loro tipica posizione di controllo del mercato. Questo sarebbe l’indicatore più evidente del fatto che il mercato avrà considerato finite le paure sui problemi economici cinesi.

Durante un crollo di mercato, di solito gli investitori prima vendono e poi fanno domande. Questa logica vale anche per le aziende con fondamenta solide e prospettive future, come il re del caffè Starbucks.

Il 5 agosto i titoli Starbucks sono scesi del 12% circa, dopo un rialzo di 52 settimane. La vendita dei titoli deriva probabilmente da due motivi.

Quando il mercato avrà terminato la svendita, le aziende migliori della classe come Starbucks, potranno ritrovare il loro equilibrio. Il titolo inizierà a ristabilire la sua valutazione premium nel mercato più ampio non appena gli investitori guadagneranno di nuovo fiducia nella capacità di Starbucks di fornire vendite e profitti superiori, come al solito.