Già da prima del suono della campana di apertura nella borsa di New York, giovedì sembrava un giorno triste per alcuni dei giganti del settore bancario globale.
Ma pochi si aspettavano la valanga di cattive notizie che sono arrivate da entrambi i lati dell'Atlantico: una raffica di tagli di posti di lavoro, lo scandalo e la preoccupazione finanziaria che hanno fatto cadere le azioni della banca e hanno spinto molti investitori a chiedersi dove o quando il il dolore sarebbe finito.
E' iniziato tutto in Germania, dove la Commerzbank AG (ETR: CBK) ha presentato l'ennesimo piano per riconquistare la sua posizione, questa volta tagliando uno su cinque dei suoi dipendenti. A Washington un bel colpo l'ha preso John Stumpf, CEO di Wells Fargo (NYSE: Wells Fargo & Company [WFC]), il più grande creditore ipotecario americano, trovatosi in mezzo al subbuglio per uno scandalo che riguarda l'apertura di account non autorizzati da parte dei suoi dipendenti.
E poi, di nuovo in Germania, è arrivata un'altra bomba: rivelazioni che alcuni fondi speculativi si stavano muovendo per ridurre la loro esposizione finanziaria di Deutsche Bank (XETRA: Deutsche Bank [DBK]), oggi la più grande preoccupazione nella finanza globale. Inoltre, poco prima che Stumpf lasciasse le camere del senato degli Stati Uniti per tornare a casa dopo più di quattro ore di dibattiti, è arrivata la notizia che la sua banca sarebbe stata colpita da misure più rigorose per essersi impossessata impropriamente di auto di proprietà dei soldati statunitensi. Jon Lukomnik, direttore esecutivo dell'Investor Responsibility Research Center Institute di New York ha detto:
"Mentre ognuno ha le proprie sfide e i propri problemi, la cosa più stravolgente che sta succedendo alle banche è che esse stanno dimenticando il loro scopo, mentre le complessità aumentano la possibilità di commettere altri errori".
Otto anni dopo l'inizio della crisi finanziaria, il settore bancario globale sta brancolando nel buio alla ricerca di una via d'uscita. I regolatori globali hanno cercato di rendere le banche più simili a delle noiose utilities, ma quella strada si è rivelata ripida. Incoraggiate da un'ondata di populismo internazionale, esse continuano a distribuire multe e sanzioni, e le imprese stanno lottando per trovare modi per fare soldi, mentre i volumi del trading sono in declino e i requisiti di capitale diventano sempre più rigidi e inflessibili.
L'indice di 38 società di Banche Europee e di Servizi Finanziari di Bloomberg è caduto del 24% quest'anno, mentre l'indice KBW Bank (NYSE: Deutsche Bank [DB]) di 24 istituti di credito degli Stati Uniti è scivolato giù del 4,6%, guidato dal calo del 18% di Wells Fargo.
Negli ultimi 10 giorni, Stumpf ha accettato di rinunciare a 41 milioni di $ a titolo di risarcimento, e il consigliere del presidente turco Recep Tayyip Erdogan ha con disinvoltura suggerito su Twitter che la Turchia ha intenzione di acquistare Deutsche Bank visto che il suo valore di mercato è sceso di oltre la metà quest'anno. L'istituto di credito tedesco ha ora a mala pena un valore di 14 miliardi di $ e il Dipartimento statunitense della Giustizia vorrebbe aprire in un'indagine circa l'esecuzione di operazioni sui titoli ipotecari della banca.
L'amministratore delegato di Commerzbank Martin Zielke ha annunciato giovedì l'intenzione di tagliare 9.600 posti di lavoro, portando la società ad essere non più grande di quanto lo fosse prima della sua acquisizione del 2008 di Dresdner Bank. La banca con sede a Francoforte ha perso circa il 39% del suo valore di mercato quest'anno. Klaus Fleischer, un professore di finanza presso l'Università delle Scienze Applicate di Monaco di Baviera, ha spiegato:
"La Germania è ancora over-banked, ed è difficile avere la Germania come base di partenza quando si vuole competere con i coetanei francesi, spagnoli o americani che operano in mercati interni meno frammentati".
Wells Fargo ha accettato di pagare più di 24 milioni di dollari al Dipartimento di Giustizia e all'Ufficio di controllo della valuta per risolvere le accuse di essersi impropriamente impossessati di auto di proprietà di membri delle forze armate.
"Io personalmente non vedo come potrete sopravvivere," ha detto a Stumpf il Rappresentante democratico Denny Heck a Washington quando il sessantatreenne CEO di Wells Fargo ha testimoniato di fronte alla Commissione dei servizi finanziari della Camera.
I legislatori hanno chiesto che Stumpf venga licenziato e che la squadra che gestisce la Wells Fargo venga sostituita. Mike Capuano, un Rappresentante democratico del Massachusetts, ha detto a Stumpf:
"Per voi sono in arrivo dei grossi problemi. Pensi che oggi sia un giorno difficile? Il peggio deve ancora arrivare. Quando i pubblici ministeri prenderanno in mano la situazione, ci sarà un sacco di divertimento".
Mentre l'udienza era in corso, la notizia che alcuni dei clienti di Deutsche Bank volevano ridurre la loro garanzia sui commerci ha inviato le azioni quotate a New York giù del 9,1%. All'inizio di questa settimana, il CEO John Cryan è stato costretto ad abbattere la speculazione che la banca avesse bisogno di più capitale e potesse richiedere un piano di salvataggio, mentre le sue azioni hanno toccato i minimi storici e si profila un insediamento contenzioso con gli Stati Uniti. Ha detto in una dichiarazione via e-mail Michael Gold, portavoce di Deutsche Bank:
"I nostri clienti commerciali sono tra gli investitori più sofisticati del mondo. Siamo certi che la stragrande maggioranza di loro abbia una piena comprensione della nostra posizione finanziaria stabile, del contesto macroeconomico attuale, del processo di contenzioso negli Stati Uniti e dei progressi che stiamo facendo con la nostra strategia."